2008年金融風暴之後，由於各國的量化寬鬆政策，全球銀行體系嘅結構都起了根本性的變化，已不能再用舊智慧分析問題。看這篇報導，發覺做金融研究嘅人都似乎唔理解，所以忍唔住表達一下，請自行選擇信邊個。
簡單講，08風暴之前，銀行體系內的資金流轉好暢順，HIBOR和定存利率的關係比較緊密。如果HIBOR升，定期存款利率會跟住升。定存息高了，客戶就盡量將往來和儲蓄存款轉出去做定期，所以銀行要加P。
08風暴之後，環球銀行體系的存款大幅增加（這現象比較技術性，將來有機會才解釋背後理由了），相反同業之間拆借的需求減少了。因此，銀行同業拆息（不單只HIBOR，乜BOR都面對同樣情況）和定存利率的關係大大減低了。
近一年多，HIBOR升了這麼多，如果係以前，銀行加P好合理。但今時唔同往日，家陣定存利率跟得比較慢，最新數據都仲未見到往來和儲蓄存款大規模轉走，所以才覺得大銀行加P有啲怪。
結論：不能因HIBOR上升就話銀行應該加P；同理，不能因HIBOR回落，就話銀行加P過早。
（如果你唔係太明我講了乜，但對這題目有興趣，可以先再看看我9月20日的貼文，有問題就留言給我）
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